Wróć do listy funduszy

Informacje podstawowe

Poziom ryzyka:*
4/7 Umiarkowane
Horyzont inwestycyjny:
od 2 lat
Ranking 12M / 36M na 2017-02-28:
3 A
4 A
Wartość aktywów netto na 2017-02-28:
256 mln PLN
Częstotliwość wyceny:
dzienna
Minimalna wpłata:
1 000 PLN
Minimalna dopłata:
100 PLN
Maksymalna opłata manipulacyjna:
1%
Maksymalna opłata stała za zarządzanie:
1,5%
Rzeczywista opłata stała za zarządzanie:
1%
Opłata zmienna za zarządzanie:
20% stopy zwrotu czytaj więcej
Zobacz szczegóły:

Wyniki subfunduszu Zamów wyceny
na SMS/e-mail

Zmiany wartości

Wykres szczegółowy
Za okres: 2016-03-23 - 2017-03-23
Stopa zwrotu:

Stopy zwrotu

Porównaj z innymi
funduszami
OKRES SUBFUNDUSZ
YTD 0,79%
1 miesiąc 0,14%
3 miesiące 0,86%
6 miesięcy 0,50%
1 rok 2,26%
3 lata 8,67%
5 lat 16,32%
10 lat 55,83%

Komentarz analityczny Wszystkie komentarze: BPH Obligacji Korporacyjnych

Paweł Gołębiewski Dyrektor Biura Aktywów Dłużnych
2017-03-09Komentarz zarządzającego

Stopa zwrotu subfudnuszu w lutym wyniosła 0,36%. Napływy na rynki rozwijające się oraz do funduszy przedsiębiorstw wpłynęły na spadek spreadów kredytowych oraz wzrost wycen obligacji. Marże kredytowe w przypadku emitentów z wysokim ratingiem inwestycyjnym obniżyły się o 15 punktów bazowych. W przypadku obligacji obciążonych wyższym ryzykiem (high-yield) marże spadły do najniższego od września 2014 poziomu 289 punktów bazowych. Fundusz utrzymuje istotną ekspozycję w polskich obligacjach zmiennokuponowych, których ceny implikują w dalszym ciągu zbyt wysoką premię za ryzyko kredytowe kraju. BPH Obligacji Korporacyjnych wypracował stopę zwrotu na poziomie 0,36%.

Skład portfela

5 największych pozycji w portfelu obligacji nieskarbowych na 30.12.2016

INSTRUMENT UDZIAŁ W AKTYWACH
1. PKO FINANCE (2022-09-26) 3,20%
2. PGNiG FINANCE (2017-02-14) 2,40%
3. ORLEN CAPITAL (2021-06-20) 2,10%
4. BANK ZACHODNI WBK (2026-12-03) 1,80%
5. MOL (2023-04-28) 1,80%

Struktura portfela na 2016-12-30

Szczegółowe informacje znajdują się w sprawozdaniu finansowym za 2016 rok

Informacje dodatkowe

Pozycjonowanie subfunduszu

w BPH FIO Parasolowy ze względu na ryzyko inwestycyjne i potencjał zysku
BPH Skarbowy BPH Pieniężny
BPH Obligacji 1 BPH Obligacji 2
BPH Obligacji Korporacyjnych BPH Stabilnego Wzrostu BPH Selektywny
BPH Zrównoważony
BPH Akcji BPH Akcji Dynamicznych Spółek BPH Dywidendowy BPH Akcji Globalny BPH Akcji Rynków Wschodzących BPH Globalny Żywności i Surowców
Dla ostrożnych
Dla rozważnych
Dla odważnych
RYZYKO

Profil inwestora

Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów:

  • zainteresowanych dywersyfikacją oszczędności poprzez ich lokowanie głównie w korporacyjne instrumenty dłużne,
  • oczekujących wyższych zysków, niż z inwestycji w fundusze obligacji skarbowych lub lokaty bankowe,
  • akceptujących umiarkowaną zmienność wartości swojej inwestycji i wyższe ryzyko kredytowe, niż w przypadku funduszy obligacji skarbowych oraz świadomych możliwości utraty części zainwestowanego kapitału.

Polityka inwestycyjna

Subfundusz inwestuje przede wszystkim w instrumenty dłużne, tj. m.in. obligacje, bony skarbowe, papiery komercyjne, certyfikaty depozytowe, a także depozyty bankowe. Subfundusz inwestuje przede wszystkim w instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Zadzwoń lub napisz

odpowiemy na wszystkie pytania
Zadzwoń Infolinia*: 801 350 000 *koszt połączenia wg taryfy operatora

Na co zwracać uwagę

Rozważając inwestycje w Fundusze warto zwrócić uwagę lub zapytać doradcę o:

  • horyzont inwestycyjny,
  • poziom ryzyka - wynikający ze stosowanej polityki inwestycyjnej, określający możliwą zmienność inwestycji w przyszłości,
  • wskaźnik zysku do ryzyka - określający historyczną zmienność inwestycji (prezentowany w Kluczowych Informacjach dla Inwestorów),
  • poziom opłat.